ทำความเข้าใจ ภาวะเงินเฟ้อ ครบทุกมิติในที่เดียว

หลายคนอาจเคยสงสัยว่าทำไมเงินในบัญชีออมทรัพย์ถึงมีค่าน้อยลง ทั้ง ๆ ที่ยอดเงินในบัญชีเพิ่มขึ้นจากดอกเบี้ยเล็กน้อย คำตอบของเรื่องนี้คือ “ภาวะเงินเฟ้อ” ศัตรูตัวร้ายที่กัดกินมูลค่าเงินออมของคุณอย่างเงียบ ๆ ดังนั้น ถ้าไม่อยากให้เงินที่ทำงานหามาต้องเสื่อมมูลค่าลงไปตามกาลเวลา เราจึงควรเข้าใจปัญหาเงินเฟ้ออย่างรอบด้าน พร้อมหาแนวทางแก้ไขอย่างตรงจุด

เงินเฟ้อคืออะไร และทำไมถึงส่งผลต่อเงินออม ?

เงินเฟ้อคือภาวะที่ระดับราคาสินค้าและบริการโดยทั่วไปเพิ่มสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง ส่งผลให้อำนาจซื้อของเงินลดลง กล่าวคือ เงินจำนวนเท่าเดิมสามารถซื้อสินค้าและบริการได้น้อยลง ตัวอย่างเช่น เมื่อ 10 ปีก่อน เงิน 50 บาทอาจซื้อก๋วยเตี๋ยวได้ 2 ชาม แต่ในปัจจุบันอาจซื้อได้เพียงชามเดียวเท่านั้น

นอกจากนั้น ภาวะเงินเฟ้อยังมีผลต่อเงินออมโดยตรง เนื่องจากเงินที่ฝากไว้ในบัญชีออมทรัพย์ซึ่งมี ดอกเบี้ยต่ำมักจะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นไม่ทันกับการเพิ่มขึ้นของราคาสินค้าและบริการ ผลลัพธ์คือ แม้ว่าเงินฝากจะมีดอกเบี้ยแต่เมื่อคำนวณตามมูลค่าที่แท้จริงของเงิน (Real Value) กลับมีมูลค่าลดลงแทนที่จะเพิ่มขึ้น

ทำไมอัตราดอกเบี้ยเงินฝากถึงต่ำกว่าเงินเฟ้อ ?

• นโยบายการเงินของธนาคารกลาง : ธนาคารกลางมักใช้นโยบายดอกเบี้ยต่ำเพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจ โดยหวังให้ประชาชนและภาคธุรกิจกู้ยืมและใช้จ่ายมากขึ้น แทนที่จะเก็บเงินไว้ในธนาคาร นโยบายนี้ส่งผลโดยตรงต่ออัตราดอกเบี้ยเงินฝากที่ธนาคารพาณิชย์เสนอให้ลูกค้า
  
• ต้นทุนของธนาคาร : ธนาคารต้องรับภาระต้นทุนในการดำเนินงาน ไม่ว่าจะเป็นค่าใช้จ่ายในการบริหารจัดการ การพัฒนาระบบ และการให้บริการลูกค้า ทำให้ไม่สามารถจ่ายดอกเบี้ยในอัตราที่สูงกว่าเงินเฟ้อได้
  
• การแข่งขันในตลาด : แม้จะมีการแข่งขันระหว่างธนาคารในการเสนออัตราดอกเบี้ยเงินฝาก แต่การแข่งขันนี้ถูกจำกัดด้วยต้นทุนและนโยบายการเงินของประเทศ ทำให้อัตราดอกเบี้ยยังคงต่ำกว่าอัตราเงินเฟ้อ
  

ทางเลือกในการรักษามูลค่าเงินออมต้านปัญหาเงินเฟ้อ

แม้ว่าการฝากเงินในบัญชีออมทรัพย์จะเป็นวิธีการออมที่สะดวกและปลอดภัย แต่ในภาวะเงินเฟ้อสูงเช่นนี้ การฝากเงินเพียงอย่างเดียวอาจไม่เพียงพอในการรักษามูลค่าเงินออม เราจึงต้องพิจารณาทางเลือกอื่นที่มีโอกาสสร้างผลตอบแทนสูงกว่าเพื่อสู้กับปัญหาเงินเฟ้อ ดังนี้

• การลงทุนในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงต่ำ เช่น พันธบัตรรัฐบาลหรือพันธบัตรเอกชนที่มีการรับรอง โดยเฉพาะพันธบัตรที่มีอัตราผลตอบแทนแน่นอน ซึ่งแม้จะไม่ได้สร้างผลตอบแทนสูงมากแต่ก็ยังมากกว่าอัตราดอกเบี้ยเงินฝากและมีความเสี่ยงน้อย
  
• การลงทุนในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงปานกลางถึงสูง เช่น หุ้น กองทุนรวม หรืออสังหาริมทรัพย์ ซึ่งมีโอกาสให้ผลตอบแทนที่สูงกว่าแต่อาจมีความเสี่ยงในระดับที่ต้องพิจารณาอย่างถี่ถ้วน นักลงทุนที่ยอมรับความผันผวนได้อาจใช้กลยุทธ์การลงทุนในหุ้นที่มีผลประกอบการดี ซึ่งอาจทำให้ได้รับผลตอบแทนที่คุ้มค่า
  
• การกระจายการลงทุน หรือการไม่ลงทุนในสินทรัพย์ประเภทเดียว วิธีนี้ช่วยลดความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นจากความผันผวนในตลาด การกระจายเงินลงทุนไปในสินทรัพย์ต่าง ๆ เช่น หุ้น พันธบัตร อสังหาริมทรัพย์ หรือกองทุนรวม สามารถช่วยลดความเสี่ยงได้เมื่อมีการปรับตัวขึ้นลงของตลาดในแต่ละช่วงเวลา
  

ข้อควรระวังในการปรับกลยุทธ์การออม

แม้ว่าการลงทุนจะเป็นทางเลือกที่ดีในการรักษามูลค่าเงินออมให้สู้กับภาวะเงินเฟ้อ แต่ก็ยังมีข้อควรระวังในการลงทุนเพื่อป้องกันความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น ดังนี้

• ประเมินความเสี่ยงที่ยอมรับได้ : นักลงทุนควรประเมินความสามารถในการรับความเสี่ยงของตนเอง การลงทุนในสินทรัพย์ที่มีผลตอบแทนสูงมักจะมีความเสี่ยงมากขึ้นเช่นกัน นักลงทุนจึงควรตระหนักถึงขีดจำกัดของตนเองเพื่อให้การลงทุนเหมาะสมกับความสามารถและสถานการณ์ทางการเงินของตน
  
• ศึกษาข้อมูลให้รอบด้าน : การทำความเข้าใจในสินทรัพย์และรูปแบบการลงทุนที่เราสนใจเป็นสิ่งสำคัญ ดังนั้น ควรศึกษาตลาดและข้อมูลเชิงลึกจะช่วยให้สามารถวิเคราะห์ความเสี่ยงและผลตอบแทนที่อาจเกิดขึ้นได้อย่างแม่นยำ
• วางแผนระยะยาว : การลงทุนเป็นการวางแผนระยะยาว การสร้างผลตอบแทนที่ดีนั้นมักต้องใช้เวลา นักลงทุนควรมีความอดทนในการรับมือกับความผันผวนและติดตามแผนการลงทุนให้ตรงกับเป้าหมายระยะยาวของตนเอง
  

หาแนวทางที่เหมาะสมให้สินทรัพย์งอกเงยต้านเงินเฟ้อ ปรึกษา Money Adwise

การฝากเงินในบัญชีออมทรัพย์เพียงอย่างเดียว อาจไม่เพียงพอในการรักษามูลค่าเงินออมในยุคที่ปัญหาเงินเฟ้อพุ่งสูง ผู้ออมจำเป็นต้องพิจารณาทางเลือกในการลงทุนที่หลากหลายมากขึ้น โดยคำนึงถึงความเสี่ยงที่ยอมรับได้และเป้าหมายทางการเงินระยะยาว ทางที่ดีคือ การมีที่ปรึกษาการเงินและการลงทุนที่เชี่ยวชาญมาเป็นผู้ช่วยในการวางแผนปรับพอร์ตได้อย่างตรงจุด โดยขอแนะนำนักวางแผนทางการเงินที่ได้รับการรับรองคุณวุฒิวิชาชีพ CFP® จาก Money Adwise พร้อมช่วยคุณวางแผนการเงินและการลงทุนที่มีประสิทธิภาพเพื่อทุกเป้าหมายที่เป็นจริง ตอบโจทย์ทั้งการจัดพอร์ตลงทุนปันผล จัดพอร์ตกองทุนรวม และทุกสินทรัพย์ที่ต้องการ สามารถนัดปรึกษาครั้งแรกฟรี ลงทะเบียนในหน้าเว็บไซต์ได้เลย

ข้อมูลอ้างอิง

What You Should Know About Inflation. สืบค้นเมื่อวันที่ 6 พฤศจิกายน 2567 จาก https://www.investopedia.com/articles/01/021401.asp
How Inflation Erodes The Value Of Your Money. สืบค้นเมื่อวันที่ 6 พฤศจิกายน 2567 จาก https://www.forbes.com/advisor/investing/what-is-inflation/